Alphabet und Intel haben die Technologiewerte auf Talfahrt geschickt, der Nasdaq 100 verlor allein am Freitag 3,5 Prozent. Dazu kam der größte Krypto-Hack aller Zeiten bei Binance, Bitcoin fiel auf den tiefsten Stand seit sechs Wochen. Diese Woche stehen in den USA die Midterms an, die Wahlen zum Kongress, und am Freitag entscheidet der Arbeitsmarkt mit über die nächste Zinserhöhung.
Zu faul zum Lesen? Die Kernpunkte auf einen Blick
- Die KI-Ausgaben drücken auf die Gewinne. Alphabet und Intel brachen nach ihren Zahlen zweistellig ein
- Binance verlor rund 6,3 Mrd. USD an Hacker aus Nordkorea, seit Sonntag laufen die Auszahlungen wieder
- Kein Uptober: Bitcoin verlor im Oktober 7,3 Prozent, aus den Ethereum-ETFs flossen rekordhohe 1,61 Mrd. USD ab
- Die US-Notenbank Fed ließ den Leitzins unverändert, für Dezember rechnen die Märkte mit einer Erhöhung
- Europa schlug sich besser, der DAX legte 2,5 Prozent zu
- Diese Woche: Zwischenwahlen in den USA (Midterms) am Dienstag, Arbeitsmarktbericht am Freitag
Wie lief die Woche?
Die KI-Rechnung kam bei Alphabet an. Die Frage aus der Vorwoche, ob das Cloud-Geschäft schneller wächst als die Ausgaben, beantwortete Alphabet ernüchternd: Der Umsatz wuchs zwar um 25 Prozent, doch der Gewinn je Aktie lag mit 2,12 USD weit unter den erwarteten rund 3 USD. Die Investitionen hat Alphabet auf 51,4 Mrd. USD im Quartal mehr als verdoppelt. Die Aktie verlor am Donnerstag 12,6 Prozent.
Am Freitag folgte Intel. Für das Weihnachtsquartal erwartet der Konzern deutlich weniger Umsatz als die Analysten. Die Aktie brach um 28,6 Prozent ein, der Nasdaq 100 verlor auf die Woche 2,0 Prozent. Anleger bestrafen jetzt jedes Zeichen, dass die KI-Milliarden nicht schnell genug zurückkommen.
Die US-Notenbank Fed hat am Mittwoch über den Leitzins entschieden und ihn nicht verändert. Er bleibt bei 3,75 bis 4 Prozent, zwei der zwölf stimmberechtigten Mitglieder wollten ihn aber schon erhöhen. Die Daten geben ihnen Rückhalt: Die US-Wirtschaft wuchs im dritten Quartal aufs Jahr hochgerechnet um 3,4 Prozent, und die Preise stiegen im September laut dem Preisindex PCE um 3,6 Prozent. Auf Polymarket rechnen 70 Prozent mit einer Erhöhung im Dezember.
Europa schlug sich besser. Auch die Europäische Zentralbank EZB entschied am Donnerstag und ließ die Zinsen unverändert. In Deutschland fiel die Teuerung stärker als erwartet, und die Eurozone wuchs im dritten Quartal mit 0,4 Prozent doppelt so stark wie erwartet. Der DAX legte 2,5 Prozent zu.
Krypto: Kein Uptober
Bitcoin verlor seit Sonntag 2,8 Prozent und steht am Sonntagmittag bei rund 77.800 USD. Hoch 81.890 USD am Donnerstag, Tief 76.265 USD am Freitag. Ethereum fiel um 2,7 Prozent auf rund 2.260 USD.
Der Oktober fiel aus. Eigentlich gilt er als einer der stärksten Bitcoin-Monate, seit 2010 endete er in 11 von 17 Jahren im Plus. Diesmal verlor Bitcoin 7,3 Prozent, der schwächste Oktober seit 2014. Ethereum büßte sogar 16,1 Prozent ein.
Auch bei den ETFs floss Geld ab. Aus den US-Bitcoin-ETFs zogen Anleger im Oktober 515 Mio. USD ab, nach 2,65 Mrd. USD Zufluss im September. Bei den Ethereum-ETFs waren es 1,61 Mrd. USD, der größte Monatsabfluss seit ihrem Start 2024. Bei Solana flossen 144 Mio. USD ab, von den großen Altcoin-ETFs hielten nur die XRP-Fonds ein kleines Plus.
Statistisch ist der November für Bitcoin ein guter Monat, in 10 von 16 Jahren ging es aufwärts. Eine Garantie ist das nicht, wie der Oktober zeigt.
Top-Themen der Woche
Der größte Krypto-Hack aller Zeiten. Bei Binance flossen am Donnerstag rund 6,3 Mrd. USD ab. Das FBI macht die nordkoreanische Hackergruppe TraderTraitor verantwortlich. Binance hat nach eigenen Angaben 90 Prozent der Beute ersetzt, seit Sonntag laufen die Auszahlungen schrittweise wieder. In Washington fordert der Chef der Terminmarktaufsicht CFTC nun eine US-Aufsicht auch für Börsen im Ausland. Mehr im Beitrag zum Binance-Hack.
Lagarde geht vorzeitig. Christine Lagarde gibt ihr Amt als EZB-Präsidentin am 7. Februar 2027 ab. Mehr im Beitrag zum Rücktritt.
Top-Mover Krypto
Hyperliquid (HYPE) plus 15,7 Prozent. Die Börsengruppe ICE, Eigentümerin der New Yorker Börse, will laut Berichten regulierte Terminkontrakte auf Basis der Hyperliquid-Technik anbieten.
MemeCore (M) plus 5,9 Prozent und Pepe (PEPE) plus 4,9 Prozent stiegen ohne eigene Neuigkeit.
Auf der Verliererseite steht erneut Bitway mit minus 30,8 Prozent, dazu Pearl, Worldcoin und Rain mit über 20 Prozent Minus.
Was diese Woche ansteht
Montag: Der ISM-Index zeigt, wie es der US-Industrie geht, zuletzt stand er bei 54,5 Punkten. Werte über 50 bedeuten Wachstum. Bleibt er hoch, spricht das für eine weitere Zinserhöhung im Dezember.
Dienstag: die US-Midterms 2026. Bei den Zwischenwahlen wählen die US-Bürger das ganze Repräsentantenhaus und 35 der 100 Senatoren. Auf Polymarket liegt ein Sieg der Demokraten in beiden Kammern bei 71 Prozent. Dann könnte der Kongress Trumps Vorhaben bremsen und Untersuchungen anstoßen, auch gegen Trump-nahe Kryptofirmen. Mehr im Beitrag zu den Midterms.
Mittwoch: Die Inflation in der Eurozone dürfte auf 3,9 Prozent steigen, den höchsten Stand seit September 2023. Deutschland meldete am Freitag für Oktober aber nur 2,8 Prozent, erwartet waren 3,0 Prozent. Deshalb ist auch für die Eurozone ein niedrigerer Wert möglich. Am Nachmittag folgt der ISM-Index für die US-Dienstleister.
Donnerstag: Die britische Notenbank Bank of England dürfte die Zinsen zum ersten Mal seit mehr als drei Jahren anheben. Am Abend spricht Lagarde, erstmals seit ihrer Rücktrittsankündigung.
Freitag: der Arbeitsmarktbericht. Im September entstanden nur 29.000 neue Stellen, für Oktober werden 55.000 bis 65.000 erwartet. Ein zweiter schwacher Monat wäre das stärkste Argument gegen eine Zinserhöhung im Dezember, das entlastet Aktien und Bitcoin. Fällt der Bericht stark aus, steigt eher der Dollar, und die Zinssorgen bleiben.
Earnings der Woche
Apple am Montag zeigt, wie viel die Verbraucher für teure Geräte ausgeben. Anders als Alphabet steckt Apple vergleichsweise wenig in eigene KI-Rechenzentren.
AMD am Dienstag ist nach Intels Absturz der Test für die Chipbranche: Verkauft AMD genug Chips für künstliche Intelligenz, um die Schwäche bei PCs auszugleichen?
Circle am Mittwoch, der Herausgeber des Stablecoins USDC, verdient an den Zinsen auf seine Reserven. Hohe Leitzinsen helfen also.
Daneben berichten Palantir, Uber, McDonald’s, Qualcomm, Arm, Airbnb und die Bitcoin-Miner Riot und IREN.
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Hinweis: Das Titelbild dieses Beitrags wurde mit Künstlicher Intelligenz erstellt.