Meta hat mehr verdient als erwartet und ist trotzdem um 7 Prozent gefallen, weil die Ausgaben für künstliche Intelligenz inzwischen mehr Geld verschlingen, als das Geschäft einbringt. Der Nasdaq 100 rutschte mit ab, Bitcoin fiel kurz unter 80.000 USD. Diese Woche entscheiden Fed und EZB über die Zinsen, und Microsoft, Alphabet und Amazon legen ihre Zahlen vor.
Zu faul zum Lesen? Die Kernpunkte auf einen Blick
- Meta zeigt den Preis der KI. Der Umsatz wuchs kräftig, doch die Investitionen übersteigen inzwischen das, was das Geschäft an Geld einbringt
- Die US-Industrie wächst so stark wie seit Mai 2022 nicht mehr, das hält den Druck auf die Fed hoch
- Öl bleibt der Inflationstreiber. Nach neuen Spannungen mit dem Iran stieg Brent wieder über 110 USD
- Anleger suchten Sicherheit in Anleihen, die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen fiel wieder unter 5 Prozent
- Bitcoin fiel kurz unter 80.000 USD, und die Schweiz erlaubt jetzt Bitcoin-ETFs für Privatanleger
- Fed und EZB legen wohl eine Pause ein. Spannend ist, was beide zum Dezember sagen
- Microsoft, Alphabet und Amazon zeigen, ob die KI-Milliarden Ertrag bringen
Wie lief die Woche?
Bis Mittwoch blieb es ruhig. Letzte Woche stand hier die Frage, ob sich die riesigen Ausgaben für künstliche Intelligenz noch lohnen. Am Mittwochabend lieferte Meta eine zwiespältige Antwort.
Der Umsatz wuchs um 26 Prozent auf 64,6 Mrd. USD, mehr als erwartet. Gleichzeitig hat Meta im Quartal 34,9 Mrd. USD in Rechenzentren und Technik gesteckt, mehr als das laufende Geschäft an Geld eingebracht hat. Dazu kam eine Belastung von 9,9 Mrd. USD aus einem Vergleich mit 52 US-Generalstaatsanwälten. Die Aktie fiel am Donnerstag um 7 Prozent. Anleger belohnen KI-Ausgaben nicht mehr blind, sie wollen sehen, dass das Geld zurückkommt. Der Nasdaq 100 verlor an diesem Tag 2,9 Prozent, auf die Woche gerechnet 0,8 Prozent. Der S&P 500 gab 0,5 Prozent nach, der DAX 1,7 Prozent.
Die US-Wirtschaft läuft dabei heiß. Der Einkaufsmanagerindex der Industrie stieg im Oktober auf 56 Punkte, so hoch wie seit Mai 2022 nicht mehr. Werte über 50 bedeuten Wachstum. Für die Fed heißt das: Die Wirtschaft verkraftet höhere Zinsen, und die Preise ziehen weiter an.
Öl wurde teurer, Anleihen waren gefragt. Der Iran erklärte am Mittwoch, er sehe keinen Grund, auf diplomatische Fortschritte mit den USA zu hoffen. Brent stieg am Donnerstag um 4 Prozent auf 113 USD je Barrel und schloss bei 111,70 USD. Gleichzeitig suchten Anleger Sicherheit in Staatsanleihen: Die Rendite zehnjähriger US-Anleihen schloss bei 4,99 Prozent, 11 Basispunkte tiefer als vor einer Woche. Gold verlor 4,1 Prozent und rutschte am Freitag kurz unter 4.000 USD je Unze.
Krypto: mit den Tech-Werten nach unten
Bitcoin verlor 2,2 Prozent und steht am Sonntag bei rund 80.200 USD. Die Handelsspanne der Woche: Hoch 84.840 USD am Mittwoch, Tief 79.146 USD am Samstag. Der Rücksetzer kam am Donnerstag mit den Tech-Werten, Bitcoin verlor an diesem Tag 3,2 Prozent. Die Marke von 80.000 USD hielt auf Schlusskursbasis, wurde aber zum zweiten Mal in zwei Wochen kurz unterschritten. Ethereum fiel um 3,5 Prozent auf rund 2.320 USD. Solange Bitcoin den Technologieaktien folgt, können die Zahlen von Microsoft, Alphabet und Amazon mehr bewegen als jede Krypto-Nachricht.
Top-Themen der Woche
Die Sparkasse verkauft Bitcoin. Die Sparkassen bieten Bitcoin jetzt direkt in ihrer App an, die fast 20 Mio. Menschen nutzen. Verwahrt werden die Coins bei der DekaBank. Was das Angebot kostet und wie es neben Neobrokern und Börsen abschneidet, steht im Beitrag zum Start.
Die Schweiz öffnet Bitcoin-ETFs für Privatanleger. Die Finanzaufsicht FINMA hat am Dienstag den ersten Fonds genehmigt, der Bitcoin direkt hält und sich an Privatanleger richtet. Laut Anbieter soll der Fonds im November an der Börse SIX starten.
Top-Mover Krypto
MemeCore (M) plus 24,0 Prozent. Eine Neuigkeit stand nicht dahinter. Am Terminmarkt setzten mehr Händler mit Kredit auf steigende Kurse.
Pepe (PEPE) plus 14,0 Prozent. Berichten zufolge kauften große Adressen zu, und kleinere Altcoins erholten sich insgesamt etwas. Einen belegten eigenen Auslöser gab es nicht.
Venice Token (VVV) plus 9,8 Prozent. Der Anbieter 21Shares bringt ein mit echten VVV-Token hinterlegtes Börsenprodukt an die Schweizer Börse SIX, angekündigt am Dienstag. Am ersten Tag flossen 1,45 Mio. USD hinein.
Auf der Verliererseite steht Bitway mit minus 27,2 Prozent, nachdem der Coin zwei Wochen lang zu den Gewinnern gehörte. Hedera, Morpho und Filecoin verloren jeweils rund 13 Prozent.
Was diese Woche ansteht
Montag: Das Ifo-Geschäftsklima steht so hoch wie seit über drei Jahren nicht, erwartet wird ein leichter Rückgang. Hält die Stimmung, trotzt die deutsche Wirtschaft der teuren Energie.
Dienstag: Das US-Verbrauchervertrauen zeigt, wie stark die hohen Preise drücken.
Mittwoch: die Fed. Auf Polymarket rechnen 96 Prozent damit, dass der Leitzins bei 3,75 bis 4 Prozent bleibt. Entscheidend ist der Ausblick: Für Dezember erwarten 77 Prozent eine weitere Erhöhung. Bestätigt Fed-Chef Warsh das, wäre das Gegenwind für Bitcoin. Lässt er die Tür offen, entlastet das Aktien und Krypto.
Donnerstag: der dichteste Tag der Woche. Die USA melden ihr Wachstum im dritten Quartal, erwartet werden aufs Jahr hochgerechnet 3,2 Prozent nach 2,2 Prozent. Zeitgleich kommt die PCE-Kernrate, die Inflationsrate, auf die die Fed am meisten schaut, erwartet werden 3,1 Prozent. Am Nachmittag dürfte die EZB pausieren, nachdem sie seit Beginn des Iran-Kriegs zweimal erhöht hat.
Freitag: Deutschland meldet Inflation und Wachstum, erwartet werden nur 0,1 Prozent Plus zum Vorquartal. Schwaches Wachstum bei hoher Inflation bringt die EZB in die Zwickmühle.
Daneben berät Chinas Kommunistische Partei über den wirtschaftlichen Kurs, und auch die japanische Notenbank entscheidet.
Earnings der Woche
Microsoft und Alphabet am Mittwoch. Beide investieren Milliarden in Rechenzentren und verkaufen Rechenleistung über ihre Cloud. Nach Metas Kursrutsch zählt vor allem, ob das Cloud-Geschäft schneller wächst als die Ausgaben.
Amazon am Donnerstag zeigt über die Cloud-Sparte AWS die Nachfrage nach Rechenleistung und über den Onlinehandel, wie viel die Verbraucher noch ausgeben.
Coinbase am Donnerstag und Robinhood am Dienstag zeigen, wie viel im Krypto-Markt gehandelt wurde.
Daneben berichten unter anderem Visa, PayPal, Intel, Caterpillar, Eli Lilly, ExxonMobil und Chevron.
Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.
Hinweis: Das Titelbild dieses Beitrags wurde mit Künstlicher Intelligenz erstellt.