Eine Trading-Strategie ist kein Gefühl für den Markt und kein Indikator. Sie ist ein aufgeschriebenes Regelwerk, das fünf Fragen beantwortet, bevor der erste Euro im Markt ist.
Wenn du diese fünf Fragen nicht in jeweils einem Satz beantworten kannst, hast du bisher nur eine Absicht.
Die fünf Fragen
| Frage | Was eine Antwort leisten muss |
|---|---|
| Was handle ich? | Ein bis drei Werte, keine Wunschliste. Jeder Wert hat eigene Handelszeiten und eine eigene Volatilität. |
| Wann steige ich ein? | Eine Bedingung, die entweder zutrifft oder nicht. “Sieht gut aus” ist keine. |
| Wo liegt der Stop-Loss? | An einer Marke im Chart, nicht an einem Eurobetrag. |
| Wo liegt das Ziel? | Mindestens doppelt so weit entfernt wie der Stop-Loss. |
| Wie groß ist die Position? | Berechnet aus Risiko und Stop-Abstand, nie geschätzt. |
Die ersten beiden Fragen unterscheiden Strategien voneinander. Die letzten drei sind bei jeder guten Strategie gleich und nicht verhandelbar.
Womit du anfängst
Nicht mit einem Indikator. Der übliche Weg, sich fünf Indikatoren in den Chart zu legen und zu schauen, was passiert, führt zuverlässig zu einem überladenen Bild ohne Entscheidung.
Der bessere Ausgangspunkt ist eine Beobachtung: etwas, das dir im Markt wiederholt auffällt. Etwa dass ein Wert nach dem Bruch eines auffälligen Hochs häufig zurückkommt, bevor er weiterläuft. Oder dass Bewegungen in einer bestimmten Tageszeit regelmäßig scheitern.
Aus dieser Beobachtung wird eine Bedingung, aus der Bedingung eine Regel, und aus mehreren Regeln ein Setup. Indikatoren kommen erst danach dazu, und nur dann, wenn sie eine Regel messbar machen, die du ohnehin schon hast.
Ein Beispiel aus der Praxis: die DMT-Methode
Bei Haag Sondershausen heißt der eigene Ansatz DMT, kurz für Divergenz, Momentum, Trading. Er zeigt gut, wie eine Strategie aus Bausteinen entsteht, statt aus einem einzelnen Signal.
Die Basis ist klassische Chart- und technische Analyse. Also Marktstruktur, Trend und Seitwärtsphasen, dazu die Marken, an denen sich im Chart tatsächlich etwas entscheidet. Das ist der Rahmen, in dem alles andere stattfindet.
Darauf setzt ein hauseigener Indikator auf, der mehrere Kennzahlen zu einem Bild zusammenfasst, statt sie einzeln nebeneinanderzulegen. Der Zweck ist Reduktion: weniger Anzeigen, die widersprüchliche Signale geben, mehr Eindeutigkeit in der Entscheidung.
Der dritte Baustein sind Unstimmigkeiten im Markt, im Kern Divergenzen. Wenn der Kurs ein neues Hoch macht, die zugrunde liegende Dynamik aber nicht mitzieht, passen Preis und Kraft nicht mehr zusammen. Genau diese Stellen sind interessant, weil dort eine Bewegung häufiger endet als anderswo.
Ein Beispiel-Regelwerk auf einer halben Seite
So kann die Antwort auf die fünf Fragen aussehen. Es ist ein Muster für die Form und keine Empfehlung für den Inhalt. Deine Bedingungen kommen aus deiner eigenen Beobachtung.
| Frage | Beispielantwort |
|---|---|
| Was handle ich? | Bitcoin und Ethereum, sonst nichts |
| Wann steige ich ein? | Tageschart im Aufwärtstrend, Rücksetzer in den Bereich des letzten Ausbruchs, im Vier-Stunden-Chart schließt eine Kerze wieder über dem Hoch der Vorkerze |
| Wo liegt der Stop-Loss? | unter dem Tief des Rücksetzers, mindestens eine durchschnittliche Tagesspanne vom Einstieg entfernt |
| Wo liegt das Ziel? | am letzten Hoch des Tagescharts, nur wenn es mindestens doppelt so weit entfernt ist wie der Stop-Loss |
| Wie groß ist die Position? | 0,4 Prozent des Kontos geteilt durch den Abstand zum Stop-Loss |
Dazu gehören zwei Zeilen, die in keinem Regelwerk fehlen sollten: wann nicht gehandelt wird, etwa am Tag einer Zinsentscheidung, und wann für heute Schluss ist, etwa nach drei Verlusten. Alles zusammen passt auf eine halbe Seite. Wird es länger, ist es meist zu kompliziert, um es unter Druck einzuhalten.
Woran du merkst, dass die Strategie zu dir passt
- Zeit. Eine Strategie im Minutenchart braucht Stunden am Bildschirm. Wer berufstätig ist, fährt mit dem Vier-Stunden- oder Tageschart besser.
- Häufigkeit. Ein Setup, das zweimal im Monat auftritt, verlangt Geduld. Wer die nicht hat, erfindet Trades dazwischen.
- Verlustserien. Eine Trefferquote von 40 Prozent kann sehr profitabel sein und bringt trotzdem regelmäßig sechs Verluste in Folge. Das muss man aushalten wollen.
Vom Entwurf zur Regel
Der Übergang, an dem die meisten scheitern, ist das Aufschreiben. Eine Regel im Kopf lässt sich nachträglich beugen, eine auf Papier nicht.
- Jede Bedingung so formulieren, dass ein Dritter sie prüfen könnte
- Keine Wörter wie “stark”, “deutlich” oder “gut”, ohne sie zu definieren
- Ausstieg und Positionsgröße gehören ins selbe Dokument
- Danach backtesten, mindestens 100 Trades
- Danach Vorwärtstest auf unbekannten Kursen, erst dann echtes Geld
Was du weglassen solltest
Zu viele Indikatoren. Drei Anzeigen, die dasselbe messen, erzeugen nur die Illusion von Bestätigung. RSI und ein zweiter Momentum-Indikator sagen im Kern dasselbe.
Optimierung auf die Vergangenheit. Je länger du an Parametern drehst, bis das Ergebnis im Test gut aussieht, desto sicherer passt die Strategie nur auf diesen Zeitraum.
Mehr als drei Setups am Anfang. Jedes Setup braucht eigene Statistik. Wer fünf parallel handelt, hat nach einem Jahr von keinem genug Daten, um es zu beurteilen.
Fazit
Eine eigene Strategie entsteht durch Aufschreiben einer Beobachtung, Prüfen an Daten und Weglassen von allem, was die Entscheidung nicht eindeutiger macht.
Wie du sie prüfst, steht in Backtesting im Trading. Wie du die Ergebnisse festhältst, erklärt Das Trading-Tagebuch. Und wann du sie besser nicht anwendest, steht in Wann du besser keinen Trade machst.
Was gehört in eine Trading-Strategie?
Fünf Antworten: welche Werte du handelst, wann du einsteigst, wo der Stop-Loss liegt, wo das Ziel liegt und wie groß die Position ist. Alles davon schriftlich und überprüfbar.
Wofür steht DMT?
Für Divergenz, Momentum, Trading. Der Ansatz kombiniert klassische Chartanalyse als Rahmen, einen hauseigenen Indikator zur Bündelung mehrerer Kennzahlen und Unstimmigkeiten im Markt als Auslöser.
Wie viele Indikatoren brauche ich?
Möglichst wenige. Mehrere Indikatoren, die dasselbe messen, erzeugen nur den Eindruck von Bestätigung.
Was ist eine Divergenz?
Wenn Kurs und zugrunde liegende Dynamik auseinanderlaufen, etwa wenn der Kurs ein neues Hoch macht, der Momentum-Indikator aber nicht. Solche Stellen gelten als Hinweis auf eine nachlassende Bewegung.
Ab wann ist eine Strategie einsatzbereit?
Nach mindestens 100 durchgerechneten Trades im Backtest und einem Vorwärtstest auf Kursen, die beim Schreiben der Regeln noch unbekannt waren.
Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.